Hafta ortasında BİST100 Endeksinde kayıplar yüzde 2’yi aştı. Endeks 204 puan yani %2,12 düşerek 9419’dan günü tamamladı. Günün ilk yarısında sanayi hisseleri yüzde 1’in üzerinde değer kaybederek endeksin düşüşüne öncülük ederken, bankacılık endeksi alıcılı seyrediyordu. Saat 17:00’dan sonra XBANK’a da sıçrayan satışlarla birlikte çarşamba baskısı da arttı ve endeks 200 günlük ortalamasına yani 9400’e yaklaştı. Bana kalırsa buraya kadar gelmişken 9170’ten geçen gap var ona da uğrayalım derim.
Dolar bazında 280 desteğini de kıran endeks 275 dolara kadar geriledi. Piyasadaki risk iştahsızlığına baktığımızda 200 günlük ortalamanın altında uzun süre kalır mıyız endişesi taşımamak mümkün değil.
Mevduat faizlerinin bileşik getirisi yıllık bazda yüzde 60’ın üzerinde ve bilançoların çoğu berbat durumdayken endeksin 200 günlük ortalamalarına çekilmesi çok da beklenmedik bir senaryo değil, üstelik bugün ABD enflasyon verilerinden sonra ABD Borsaları açılışta yüzde 1’in üstünde değer kaybetti ve kayıplar Avrupa borsalarına da sıçradı. Neredeyse küresel çapta gerileyen borsalar arasında en çok düşen 2. Sıradaki Endeks BİST100 olmuş.
HSBC ekonomisti yayınladığı Türkiye raporunda 2024 yılı içinde faiz indirimi beklemiyor. 2025 yılında önden yüklemeli faiz indirimi öngörüyor. Yumuşak iniş beklentisinin devam ettiğini ifade eden raporda büyüme hedefini yüzde 3’e indirmiş. Barclays ekonomistleri ilk faiz indirimini kasımda bekliyor ilk faiz indirimi sonrası Ağustos 2025’e kadar devam eden faiz indirimleriyle nihai faizin %2’ e gerilemesini bekliyor. Umutlar son çeyreğe kaldı.
Ben yine de 200 günlük ortalamadan tepki bekliyorum indikatörlerin çoğu dibe yaklaştı. Kalıcı olmasa bile 9400-9800 aralığında bir hareket mümkün. Endeksin Fiyat/Kazanç oranı ortalaması 5,2’ye geriledi. 200 günlük ortalama ve düşen F/K’lar alıcıları harekete geçirecek bir hava yok ama borsa için 1 gün bile çok uzun olabilir.
Yurt içinde gündemi sakin. Kur tarafında da 34 civarındaki yatay görünüm devam ederken akşam saatlerinde 33,998’e geriledi. Bugün ABD’ FED toplantısı öncesi son enflasyon verisini karşıladık çekirdek enflasyon aylık beklentinin üzerinde olmasına rağmen yıllık bazda 2,6 beklenen enflasyon 2,5’e geriledi. Önceki veri 2,9 olarak açıklanmıştı. Verinin FED’in faiz oranıyla ilgili kararını değiştirmesi beklenmiyor.
Çoğunlukla beklentiye paralel gelen veriler, Fed’in Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimini destekliyor. Veri öncesinde Eylül’de 50 baz puanlık faiz indirimine %34 olasılıkla fiyatlanırken, verinin ardından bu oran %29’ye geriledi.
Bugün açıklanan veri ABD’de enflasyonun Şubat 2021’den beri en düşük seviyesine gerilediğini gösteriyor fakat aylık çekirdek enflasyon beklentinin üzerinde kaldı. Ulaştırma ve barınmada yapışkanlık devam ediyor. FED’in hedeflediği %2’ye ulaşması için bu verilerin katkısı gerekiyor.
New York Borsası’nda endeksler yüzde 1’in üzerinde değer kaybetti. 50 baz puan indirim gündeme geldiğinde resesyon endişesiyle düşen endeksler bugün de 25 baz puan faiz indirimini beğenmediği için düşüyor.
ABD Başkanlık seçimleri 5 Kasım’da yapılacak Trump ve Harris’in karşılaştığı canlı yayınında Tartışmanın ana konusu ekonomi oldu. Her iki aday da kendilerinin iktidarda olmadığı döneme yönelik sert eleştirilerde bulunurken görüşmenin kazananı Camala Harris oldu. Münazaradan sonra Harris ön plana geçmiş görünüyor.
Asıl sıkıntı Avrupa’ da Morgan Stanley raporunda Avrupa Merkez Bankası faiz indirimi dönemine geçtiğinde Euro’nun %7 değer kaybetmesini bekliyor. EURUSD Paritesinde 1,02’te varan öngörüler var. ECB toplantısı yarın yapılacak Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 0,25 faiz indirmesi bekleniyor. Avrupa Endeksleri gün boyunca yatay pozitif bir görünümdeyken satıcılı açılan ABD piyasalarıyla birlikte düşüşe geçti.
Yorumlar kapalı.