Warren Buffett’in başkanlığındaki Berkshire Hathaway, üçüncü çeyrekte hisse yatırımlarını azaltarak nakit rezervini 325,2 milyar dolara çıkararak rekor seviyeye ulaştı. Şirket, Apple hisselerinin yüzde 25’ini, yaklaşık 100 milyon hissesini satarak elde kalan hisse sayısını 300 milyona düşürdü. Berkshire, 2024 yılı genelinde Apple hisselerinin toplamda 600 milyonunu elden çıkardı; buna rağmen Apple, şirketin 69,9 milyar dolarlık değeriyle en büyük hisse yatırımı olmaya devam ediyor.
Üst üste sekizinci çeyrek satış yaptı
Berkshire Hathaway, bu çeyrekte 36,1 milyar dolarlık hisse satarken sadece 1,5 milyar dolarlık alım yaptı. Bu satışlar, üst üste sekizinci çeyrek boyunca net hisse satışı gerçekleştiren şirketin, nakit rezervini artırmaya yönelik stratejisini gösteriyor. Şirket ayrıca 2018’in ikinci çeyreğinden bu yana ilk kez hisse geri alımı yapmadı ve ekim ayında da geri alım gerçekleştirmedi. CFRA Research analisti Cathy Seifert, Berkshire’ın bu nakit biriktirme eğiliminin ekonomide “riskten kaçınma” stratejisini yansıttığını belirterek yatırımcıların bu durumun piyasa ve ekonomi için ne anlama geldiğini merak ettiğini söyledi.
S&P 500’ü geride bıraktı
Bu yıl yüzde 25 değer kazanan Berkshire’ın A sınıfı hisseleri, yüzde 20 artış gösteren S&P 500 endeksinin üzerinde performans sergiledi. Ancak bazı yatırımcılar, yükselen hisse değerlemelerinin hisse senetlerinin aşırı değerlendiğine dair kaygı yarattığını ifade ediyor. Haziran sonu itibarıyla 276,9 milyar dolar olan Berkshire’ın nakit rezervi, üçüncü çeyrek sonunda 325,2 milyar dolara ulaştı. Buffett, 2016’dan bu yana büyük bir şirket alımı yapmadı ve analistler, artan nakit rezervinin ya Buffett’ın hisse senetlerinin aşırı değerli olduğunu düşündüğü ya da büyük bir satın alım için nakit biriktirdiği anlamına gelebileceğini belirtiyor.
Vergi ve sigorta poliçeleri karı etkiledi
Berkshire’ın çeyreklik işletme karı, yüzde 6 düşerek 10,09 milyar dolar seviyesine geriledi. Bu düşüş, eski sigorta poliçelerinden kaynaklanan zararlar, Eylül ayında yaşanan Helene Kasırgası’ndan kaynaklanan talepler ve doların güçlenmesiyle oluşan kur zararlarıyla açıklandı. Bu kayıplar, Geico sigorta şirketindeki kâr artışı, tüketim malı taşımacılığı yapan BNSF demiryolu ve işletme maliyetlerinin düştüğü Berkshire Hathaway Energy’deki iyileşmelerle dengeye gelmedi.
Perakende gelirlerinde düşüş
Berkshire’ın birçok perakende işletmesinde, özellikle Pilot kamyon durak zincirinde ve yakıt fiyatları ve satış hacimlerinin düştüğü diğer perakende birimlerinde gelirlerde düşüş gözlendi. Şirket, 80’den fazla otomobil bayisi de dahil olmak üzere “neredeyse tüm” perakende işletmelerinde gelir kaybı yaşandığını açıkladı.
Net gelir ise Apple gibi hisse yatırımlarından elde edilen gerçekleşmemiş kazançlarla 26,25 milyar dolara çıktı. Buffett, bu dalgalı kazançların yatırımcılar için yanıltıcı olabileceğini belirterek işletme performansına odaklanılmasını önerdi. Berkshire, sigortacılık birimlerinde yatırımlardan elde edilen gelirle 3,66 milyar dolar kazanç sağladı. Analistler, Fed’in faiz oranlarını düşürmeye devam etmesi halinde bu gelirlerin azalabileceğini öngörüyor.
Buffett, şirketin tüm kaynaklarını Berkshire’a avantaj sağlayacak işlere yatırmak istiyor, ancak bu yönde herhangi bir fırsat bulamazsa beklemeyi tercih ediyor. Buffett’in halefi olarak ise 62 yaşındaki Greg Abel’in ismi öne çıkıyor.
Kaynak: cnbce.com
Yorumlar kapalı.