Fitch Ratings’in 17 Nisan tarihli haberinde; kredi koşullarının daha da sıkılaşması veya ekonomik büyümenin yavaşlaması durumunda Türk bankalarının perakende kredi kartı kullunımında son dönemde yaşanan hızlı artış nedeniyle risklerle karşı karşıya kalabileceğine yer verdi.
Haberde;
Bireysel kredi kartı kredileri 2023 yılında %162 büyüyerek enflasyonun (2023 sonu: %65) ve nominal kredi büyümesinin (sektör ortalaması: %53) çok üzerinde bir büyüme kaydetti. Hızlı büyüme 1Ç24’te de devam etti (%19). Bireysel kredi kartları, bankacılık sektörünün canlı kredilerinin 2022 sonundaki %6,0 ve 2021 sonundaki %4,3 seviyesinden 2023 sonunda %10,1’ini oluştururken, takipteki kredilerin yalnızca %8,1’ini oluşturdu. Hanehalkı, enflasyon ortamında önden yüklemeli alışveriş yapmak ve satın alma maliyetlerini taksitle ödeyerek birkaç aya yaymak amacıyla kredi kartı kullanımını önemli ölçüde artırdı.
Teminatsız bireysel krediler, yakın zamana kadar aylık kredi büyümesine sınırlama getirilmesi de dahil olmak üzere, enflasyonu düşürmek için Türkiye’de Mayıs 2023’te yapılan seçimlerden bu yana çeşitli makro ihtiyati tedbirlere rağmen hızlı bir şekilde büyüdü. Merkez bankasının, tüketici ve kredi kartı kredilerindeki büyümeyi yavaşlatmak için hedeflenen banka düzenlemelerinin de yardımıyla daha sıkı finansal koşullar izlemesini bekliyoruz. Kredi kartları, genel amaçlı krediler, taşıt ve konut kredilerini içeren perakende kredilerdeki faiz oranları, merkez bankasının politika faiz oranını 21’de 500 baz puan artırarak %50’ye yükseltme kararının da etkisiyle Mart 2024 sonu itibarıyla %78’i aşmıştı.
Uluslararası Finans Enstitüsü’nün tanımına göre Türkiye’deki hane halkı borcu, 2023 yılı sonunda GSYH’nin %11,6’sı olup, bu oran gelişen piyasa ortalamasının (%32) ve Türkiye’nin 2013 sonundaki tarihi zirvesi olan %19,5’in oldukça altındadır. Bununla birlikte, özellikle son dönemdeki hızlı kredi büyümesi, kredi kartı harcamalarına ilişkin daha sıkı düzenlemeler ve yavaşlayan ekonomik büyüme görünümü göz önüne alındığında, esas olarak teminatsız bireysel krediler nedeniyle bankaların aktif kalitesinin bozulmasını bekliyoruz. Özel bankalar, devlet bankalarına kıyasla kredi kartlarına çok daha fazla maruz kalıyorlar; bu da büyük ölçüde kamu bankalarının hükümet öncelikleri üzerindeki stratejik odağını yansıtıyor. Özel bankaların kredi kartı riskleri 2023 sonu itibarıyla toplam kredilerin %19,2’sini oluştururken, kamu bankalarının riskleri yalnızca %4,9’du. Ancak kredi kartı ürünlerindeki geniş marjlar, risk maliyetindeki artışa karşı bir miktar tampon sağlıyor. Kredi kartlarına yönelik sektör sorunlu kredi (TGA) oranları (Mart 2024 sonu: %1,5) ve toplam bireysel krediler (%2,0) 4Ç23’te hafif bir artışa rağmen hala düşüktü. Bu, son yıllardaki tarihi yüksek seviyelerin oldukça altında (Şubat 2019’da kredi kartları için %6,1 ve Ağustos 2019’da toplam bireysel krediler için %3,8). Kredi kartı ve toplam bireysel kredilerde TGA oranlarının önümüzdeki 2-3 yılda on yıllık ortalamalara paralel olarak %3’ün üzerine çıkmasını bekliyoruz. Ancak para politikasının daha da sıkılaştırılması ihtimali, ekonomik yavaşlama veya artan işsizlik, TGA oranlarını bu seviyelerin üzerine çıkarabilir. Büyük özel ve devlet bankalarının çoğunun, varlık kalitesindeki ılımlı zayıflamayı absorbe etmek için yeterli provizyon ve sermaye tamponlarına sahip olduğuna inanıyoruz. Bankalar gelecekte yaşanabilecek olası kredi zararlarını azaltmak için adımlar attı. Güçlü 2023 kârlarının bir kısmını kredi zararı karşılık tamponlarını güçlendirmek için kullandılar. Sektörün TGA’lara ilişkin toplam rezerv karşılama oranı 2023 yılı sonunda %244’e (2022 sonu: %226) yükselmiştir. Ek olarak, bazı bankalar ekstra bir koruma katmanı sunan sınırlı ücretsiz provizyonlara sahiptir. Daha dar marjlara ve daha yüksek risk maliyetine rağmen bankaların içsel sermaye üretiminin genel olarak makul kalmasını bekliyoruz; bu da daha yüksek kredi zararlarının karşılanmasına yardımcı olacaktır. Sektörün sermaye yeterliliği, 2023 sonu itibarıyla %18,8’lik toplam sermaye oranı ve %15,1’lik Tier 1 oranıyla (düzenleyici hoşgörünün faydası da dahil olmak üzere) sağlamdır. Ayrıca, büyük özel bankalar daha güçlü tamponlara sahiptir; ortalama %20,1’lik bir toplam sermaye oranına sahipken, devlete ait yerli sistemik öneme sahip bankalar için ortalama %15,5’tir.
Yorumlar kapalı.