Yüksek Enflasyon Serbest Fonlara İlgiyi Artırdı
2024 yılı, yatırım fonlarının ve özellikle serbest fonların yıldızının parladığı bir yıl oldu. Yatırımcı sınırı 1 milyon lira olan serbest fonlara ilgi, yüksek enflasyonun etkisiyle önemli ölçüde arttı. Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda (TEFAS) işlem gören serbest fonların toplam değeri, bir önceki yıla göre %118,86 artarak 2,22 trilyon liraya ulaştı.
TEFAS’ta Reel Getiri Şampiyonu: Ziraat Portföy
Serbest yatırım fonları arasında 2024 yılının reel getiri şampiyonu, Ziraat Portföy’ün birinci ve ikinci serbest fonları oldu. Ziraat Portföy ikinci serbest TL fonu, %153,75’lik nominal getiri ile yatırımcılarına %75,75 reel kazanç sağladı. Ziraat Portföy birinci serbest fonu ise %153,06 nominal getiri ve %75,3 reel kazanç ile ikinci sırada yer aldı.
Bu iki fon, yüksek getirilerinin yanı sıra tek bir hisseye yoğunlaşan portföy yapısıyla dikkat çekiyor. Kamuyu Aydınlatma Platformu’nda (KAP) paylaşılan verilere göre, fonların %90’dan fazlası Ziraat GYO hisselerine yatırım yapmış durumda.
Serbest Fonlar Külçe Altını Geride Bıraktı
2024 yılında serbest fonlar, yatırım getirisi açısından tüm enstrümanları geride bıraktı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, külçe altının reel getirisi %7,13 seviyesinde kalırken, 45 farklı serbest fon bu oranı aşmayı başardı. Özellikle TEFAS’ta işlem gören serbest fonlar, yüksek reel kazançlarıyla yatırımcıların dikkatini çekti.
Nitelikli Yatırımcı Sayısı Artıyor
Enflasyon ve TL’nin değer kaybı, nitelikli yatırımcı olma sınırını daha ulaşılabilir hale getirdi. 1 milyon lira portföy büyüklüğüne ulaşan yatırımcı sayısındaki artış, serbest fonlara olan ilgiyi artırdı. Bu durum, daha riskli ancak yüksek getiri potansiyeli sunan serbest fonların cazibesini artırıyor.
Serbest Fonların Yapısı ve Avantajları
Serbest fonlar, diğer yatırım fonlarına kıyasla daha esnek portföy yapılarıyla öne çıkıyor. Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) belirlediği birçok portföy kısıtlamasından muaf olan bu fonlar, türev araçlar, kaldıraçlı işlemler ve karmaşık finansal enstrümanlarla yüksek getiri hedefliyor. TEFAS’ta işlem gören serbest fonlar, tüm nitelikli yatırımcıların erişimine açıkken, işlem görmeyen özel serbest fonlar ise yalnızca belirli yatırımcılara sunuluyor.
2024 Yılında Öne Çıkan Serbest Fonlar
• Ziraat Portföy 2. Serbest TL Fonu: %153,75 nominal getiri, %75,75 reel getiri.
• Ziraat Portföy 1. Serbest TL Fonu: %153,06 nominal getiri, %75,3 reel getiri.
• Re-Pie Portföy 1. Serbest Fonu: %98,40 nominal getiri, %37,41 reel getiri.Portföy Dağılımları
• Ziraat Portföy fonları, ağırlıklı olarak Ziraat GYO hisselerine yatırım yaptı.
• Re-Pie Portföy 1. Serbest Fonunun %95’inden fazlası, Re-Pie’nin TEFAS’ta işlem görmeyen 2. Hisse Senedi Fonuna yatırıldı. Bu fon ise portföyünde Erdemir, İş Bankası, Türkcell, Garanti, TÜPRAŞ, Yapı Kredi, Koç Holding ve Petkim gibi büyük şirketleri barındırıyor.Yatırımcılar İçin Öne Çıkanlar
Yüksek getirisi ve geniş portföy esnekliği ile serbest fonlar, 2024 yılında yatırımcıların en çok tercih ettiği enstrümanlardan biri oldu. 2025 yılında da yatırımcıların ilgisini çekeceği öngörülüyor.
Kaynak: Şebnem Turhan- Ekonomim
Yorumlar kapalı.