Türkiye Varlık Fonu’nun eurobond ihracına tarihi talep

TVF, yaptığı yeni açıklamada, 1 milyar dolar değerindeki eurobond ihracının rekor taleple tamamlandığını duyurdu. ABD dışındaki yatırımcılara yönelik olarak Reg S formatında gerçekleştirilen bu işlem, 5,5 yıl ve 10 yıl vadeli iki dilimle sunuldu.

Önceki yıl yapılan ilk ihraç sonrasında eklenen 10 yıl vadeli dilimin de yer aldığı yeni ihraç için yatırımcılardan yaklaşık 10 milyar dolarlık bir talep geldi.

İşlemin kapanışında nihai getiri, 10 yıl vadeli dilim için %7,75 olarak belirlendi.

Açılışta, 5,5 yıl vadeli dilim için %7,625 ve 10 yıl vadeli dilim için %8,375 seviyelerinde fiyatlar açıklandı. Gelen güçlü talep sonucunda, her iki dilim için başlangıçta belirlenen fiyat aralığı 62,5 baz puan daraltıldı.

Kapanışta, 5,5 yıl vadeli dilim %7 ve 10 yıl vadeli dilim %7,75 seviyesinde fiyatlandırıldı. Nihai fiyatlama, Hazine tahvilleri üzerindeki nadir ve dar spreadlerle gerçekleşti; 5,5 yıl vadede artı 50 baz puan, 10 yıl vadede ise artı 62,5 baz puan olarak kaydedildi.

TVF son 8 yıl içinde 10 yıl vadeli eurobond ihracı gerçekleştiren ikinci kurum oldu.

Bu ihraçla, TVF, Türkiye’de Hazine’den sonra son 8 yılda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk kurum olarak tarihi bir başarıya imza atmış oldu. Aynı zamanda, iki dilimli yapıda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olarak önemli bir adım atıldı.

Bu işlem, yalnızca finansman açısından değil aynı zamanda Türkiye’nin uluslararası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin çeşitlendirilmesine de önemli bir katkı sağladı.

İşleme 250’den fazla yatırımcı ilgi gösterdi.

Dünyanın önde gelen yatırımcılarının da aralarında bulunduğu 250’den fazla yatırımcı, bu işleme yoğun ilgi gösterdi. Talep defteri, farklı bölgelerden gelen yüksek kaliteli yatırımcılarla dengeli bir dağılım sergiledi. Özellikle uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve dünya çapında önde gelen varlık yönetim şirketleri taleplerini güçlü bir şekilde gösterdi. Böylece ihraç, hem hacmi hem de yatırımcı kalitesi bakımından TVF’nin başarıları arasında yerini aldı.

Başarıyla sonuçlanan bu işlem, Türkiye’deki siyasi istikrar ve ekonomik güven ortamının uluslararası yatırımcılar nezdinde oluşturduğu olumlu algı ile desteklendi. Türkiye’nin sağlam makroekonomik dengeleri ve reform iradesi, yatırımcıların uzun vadeli pozisyon almalarını teşvik ederken, TVF’nin ihraçları bu güvenin somut bir göstergesi oldu. İşlem, planlanan takvime uygun şekilde gerçekleştirildi.

Türkiye’nin getiri eğrisinin derinleşmesine de katkı sağladı.

2024 yılı itibarıyla uluslararası sermaye piyasalarında gerçekleştirilen ilk eurobond ve sukuk ihraçlarının ardından bu yeni işlem ile birlikte, Fonun uluslararası piyasalarda tanınan ve güvenilen bir ihraççı konumu daha da güçlendi.

TVF, yatırımcılara verdiği tahvil getiri eğrisi oluşturma sözünü yerine getirerek, 10 yıl vadeli enstrümanları Türkiye piyasasına sunmaya devam ediyor. Böylelikle TVF, yalnızca kendi fonlama tabanını genişletmekle kalmadı, aynı zamanda Türkiye’nin kurumsal ihraççıları için önemli bir referans noktası oluşturdu. Söz konusu işlem, uluslararası sermaye piyasalarında Türkiye’nin getiri eğrisinin derinleşmesine de önemli katkılar sağladı.

Söz konusu ihraç, Euronext Dublin’in GEM pazarında kote edilecek. İşlemde BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING, ortak global koordinatörler ve ortak talep toplayıcılar olarak görev alacak. Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da ortak talep toplayıcılar arasında yer alacak.

Başarıyla gerçekleştirilen işlem, ikincil piyasada da iyi bir performans gösterirken, Türkiye’deki ihraççıların temkinli ve çekimser kaldığı bu dönemde, uluslararası sermaye piyasalardaki stratejik ve güçlü temsili ile TVF, öncü rolünü bir kez daha üstlenerek ihracı başarıyla tamamladı.