Borsa İstanbul günlerdir bütün dikkatini Kasım enflasyonuna çevirmişti bugün açıklanan veriden sonra bankacılık sektörünün etkisiyle BİST100 ENDEKSİ gün içinde 9885 puana yükselerek 9827 puandan kapattı. Endeks %1,51 artarken İşlem hacmi 109 milyar TL oldu. Gün içerisinde 14700 puanın üzerini, test eden XBAK % 2,98 yükselerek 14496 puandan kapattı.
Bugün endeks nihayet hem 100 günlük hem de 200 günlük ortalamalının üzerine çıkmayı başardı. Kısa vadeli işlemlerde 9750-9880 puan aralığı izlenebilir. 10100 puan yeni direnç seviyesi. 10100’ün üzerinde 2 Ağustos Japon yeni krizinden kalan 10400’deki boşluk var. 200 günlük ortalamanın altına gerilerse 9640 ve 9560 destekleri takip edilecek. 9560 puandan geçen destek güçlü görünüyor.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2024 yılı Kasım ayı tüketici fiyat endeksini açıkladı. Piyasada %1,9- 2 aralığında beklenen TÜFE beklentiyi aşarak aylık %2,24, yıllık % 47,09 oldu. Hizmet enflasyonunda ve çekirdek enflasyonu oluşturan alt kalemlerde dikkat çekici bir gerileme olduğu görülüyor. Çekirdek enflasyon 2021 yılından beri en düşük seviyesine geriledi. (Aylık %1,5- yıllık 45,68)
Piyasalarda risk iştahı TÜFE verisi açıklandıktan sonra yükseldi çünkü manşet enflasyonu arttıran gıda, eğitim gibi kalemler Merkez Bankası’nın para politikasının etki alanı dışında kalıyor diğer yandan Kasım ayında gerçekleşen TÜFE ile reel faizler arasında 2 puan fark oluştu.
Yarın saat 16:00’da TCMB Mevsimsellikten arındırılmış enflasyon verisini açıklayacak mevsim etkisinden arındırılmış verinin 2’nin altında olması bekleniyor
Bugün BİST’le birlikte tahvil piyasası da faiz indirimini fiyatladı. Bir süredir Trump politikalarından Türkiye’nin pozitif yönde etkileneceği beklentisiyle Türk tahvilleri diğer gelişmekte olan piyasa tahvillerinden pozitif ayrışıyor. Borçlanma faizleri 2 yıllık tahvillerde %0,68 gerileyerek 41,08, 5 Yıllık tahvil faizleri %0,51 gerileyerek 33,44 oldu. Türkiye’nin risk primi de 255’e doğru geriledi uzun süredir CDS’ler 250 puanın altına inmiyor diğer gelişmekte olan ülke CDS’lerine göre neredeyse hala 100 puan yüksek.
Yıl sonuna yaklaşırken varlık fiyatlarının artması için elimizde başka bir hikâye yok mecburen faiz indirimini satın alıyoruz. Merkez Bankası Aralık’ta faiz oranında bir değişikliğe gidebilir ancak bu geçmiş yıllardaki gibi bir parasal genişleme sürecine girdiğimizi göstermez. TCMB veri odaklı karar alıyor. Aralık ayında yapılacak sembolik indirimden sonra duruma göre bir süre faiz indirimine ara verebilir. Piyasalarda geçmiş yıllardaki genişlemeci politikaların coşkusunu beklemek hata olur kanaatindeyim.
Enflasyon verisinin açıklanmasından sonra Yabancı finans kurumlarından gelen yorumlarda da Aralık ayında %2,5 oranında faiz indirimi ihtimalinin güçlendiğini görüyoruz.
Citi Bank analistleri bugün açıklanan Kasım ayı enflasyon verisinden sonra yayınladıkları analize göre Aralık ayında TCMB’nın 250 Baz Puan faiz indirmesini bekliyor
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Doğu Avrupa ekonomilerinin 2025 görünümüyle ilgili yayınladığı raporun Türkiye analizinde uygulanan ekonomi politikasının cari açıkta dolayısıyla dış kırılganlıklarda belirgin bir azalma ve piyasa algısında iyileşme sağladığını, uluslararası rezervlerde önemli bir iyileşme olduğunu vurguluyor.
Barclays de Aralık ayında TCMB’nın politika faizini 250 Baz puan indirmesini bekliyor. Beklentileri aşan Kasım ayı tüketici enflasyonu verisi para politikasının yönünü etkilemeyecek açıklamasında bulunan Barclays analisti Merkez Bankasının 2025 yılında yüzde 27,5 seviyesine kadar faiz indirmeye devam edeceğini öngörüyor.
Bloomberg Economics ise faiz indirim beklentisini 250 puandan 150 puana revize etti.
Küresel piyasaların odağında Trump politikaları var. Dolar endeksi haftaya sakin bir başlangıç yaptı ama 106’nın üzerinde kalmaya devam ediyor. Düne göre %0,28 gerileyen dolar endeksi 106,120’den işlem görüyor. Kısa vadede ABD piyasalarında enflasyon fiyatlanıyor. ONS altın 2600 doların üzerinde yatay pozitif görünümde. EURUSD Paritesi dolar endeksindeki gerilemeye paralel tekrar 1,05’in üzerine çıktı.
Çin Merkez Bankası Başkanı, Donald Trump’ın vergi tarifelerinden kaynaklanabilecek sorunların çözümü için gelecek yıl da büyümeyi teşvik eden destekleyici bir para politikası planı izleyeceklerini söyledi.
Yorumlar kapalı.