Borsada Küçük Yatırımcıya Notlar -2

Birinci bölümde, küçük yatırımcının en çok ihtiyaç duyduğu üç temel kavram üzerinden durmuş, bilgi, sabır ve psikolojinin küçük yatırımcı üzerindeki etkisinden bahsetmiştik.
“Borsada küçük yatırımcıya notlar” serisinin ikinci bölümünde, küçük yatırımcı neden kaybeder sorusunun cevaplarını araştıracağız.
Bilgi Eksikliği ve Yetersiz Araştırma
Küçük yatırımcılar çoğu zaman temel ve teknik analiz yapmadan, şirketin bilançosuna, sektörüne, borçluluk oranına veya kârlılığına bakmadan hisse alımı yapar. Kulaktan dolma tavsiyelere ya da sosyal medyada “parlayan” hisselere yönelirler.
Yatırım bilgiyle yapılır, söylentiyle değil.
Kısa Vadeli Zenginleşme Hayali
Borsaya “birkaç ayda servet kazanırım” beklentisiyle giren küçük yatırımcılar, genellikle sabırsızdır. Ufak bir düşüşte panikle satar, küçük bir yükselişte kârı erkenden alır. Oysa borsada büyük kazançlar çoğu zaman uzun vadede gerçekleşir.
Zenginleşmek için borsaya giren, genellikle sabırsızlığıyla fakirleşir.
Sürü Psikolojisi ve Manipülasyona Açıklık
Küçük yatırımcılar çoğu zaman “herkes alıyor, ben de alayım” veya “kaçırırım korkusuyla” (FOMO – fear of missing out) pozisyon alırlar. Bu da manipülasyonlara açık hale getirir. Büyük yatırımcılar bu psikolojiyi iyi bilir, hareketlerini ona göre planlar.
Borsada çoğunluk ne yapıyorsa, genellikle geç kalmışsındır.
Zayıf Risk Yönetimi
Küçük yatırımcılar genellikle tek bir hisseye büyük miktarda yatırım yapar ya da riskli hisselere “yüksek getiri” umuduyla girer. Portföy çeşitlendirme, zarar-kes (stop-loss) uygulama gibi temel risk yönetimi prensiplerini ihmal ederler.
Sadece kârı düşünmek değil, zararı da yönetebilmek gerekir.
Psikolojik Dayanıklılık Eksikliği
Borsa stresli bir yerdir. Fiyatlar anlık değişir, haber akışı yoğundur. Bu ortamda duygularına yenilen küçük yatırımcılar panikle yanlış kararlar alır. Bir hisse %10 düştüğünde paniğe kapılıp satan yatırımcı, genellikle düşüşün ardından gelen yükselişi kaçırır.
Sakin kalan, kazanır
Finansal Okuryazarlık Eksikliği
Faiz nedir, enflasyon nasıl etkiler, bilanço kalemleri ne anlama gelir gibi temel finansal kavramlar konusunda yetersiz bilgiye sahip olan küçük yatırımcı, piyasayı doğru okuyamaz ve sağlıklı karar veremez.
Borsa bir oyunsa, kurallarını bilmeden kazanan olmaz
Küçük Olmak Dezavantaj Değildir, Hazırlıksız Olmak Dezavantajdır
Küçük yatırımcı olmak bir zayıflık değil. Asıl mesele, hazırlıksız, eğitimsiz, plansız yatırım yapmaktır. Bilgili, sabırlı, disiplinli ve duygularını yöneten küçük yatırımcı, büyüklerden daha fazla kazanabilir.